“汗血宝马”之名，最早源于中国汉代的历史记载。《史记·大宛列传》 记载，张骞出使西域时曾言：“大宛在匈奴西南，在汉正西，去汉可万里。其俗土著，耕田，田稻麦。有蒲陶酒。多善马，马汗血，其先天马子也。”这里的“大宛”即今日乌兹别克斯坦费尔干纳盆地，而“汗血”的描述，让这种马被赋予了神秘色彩。汉代以后，《汉书》《后汉书》 等典籍多次提及“汗血马”，称其“日行千里，汗从前肩髆出，如血”，进一步强化了“汗血”的传说。
关于“汗血”的成因，历史上曾有多种推测。有人认为是马匹跑动时血管破裂出血，也有传说称其与“天马”下凡有关。现代科学研究认为，“汗血”现象可能与马匹的毛色和皮肤特性相关：阿哈尔捷金马皮肤较薄，毛细血管丰富，运动后体温升高，汗液通过血管密集的皮肤渗出时，会因毛色多为金栗色、枣红色和光线折射，呈现出“血色”视觉效果；部分还提到，马身上的寄生虫如附红细胞体可能导致局部血管充血，但这一说法尚未全证实。
汗血宝马的珍贵，不仅因其“汗血”传说，更源于其卓越性能。它爆发力强，短距离冲刺速度可达70公里/小时，且耐力惊人，曾有“日行千里”的记载。历史上，它是游牧民族的战略资源，也是中原王朝渴求的“宝马良驹”——汉武帝曾为获取此马两次派军远征大宛，《汉书》载“贰师将军李广利伐大宛，得千里马，马汗血”，可见其在古代战略与文化中的重要地位。
如今，汗血宝马已成为土库曼斯坦的“国宝”，被印在国徽和货币上，常作为国礼赠予他国。其“汗血”之名，既是历史赋予的神秘标签，也是人与自然共同书写的传奇。