悟空变作小虫钻入铁扇公主腹中，迫使她交出扇子。悟空持扇返回，却发现是假芭蕉扇，煽火反而更旺。原来铁扇公主用假扇欺骗悟空，悟空震怒之下与牛魔王交战，牛魔王不敌败走。
悟空与八戒联合，前往积雷山找牛魔王，恰逢牛魔王赴宴。悟空假扮牛魔王骗取铁扇公主信任，成功取走真芭蕉扇。牛魔王得知后变作八戒模样，从悟空手中骗回扇子。双方展开大战，八戒、沙僧助战亦难敌牛魔王。最终悟空请来李天王与哪吒，哪吒以乾坤圈擒住牛魔王，铁扇公主奈献扇。
悟空用芭蕉扇连扇三下，火焰山火势渐灭，师徒四人得以继续西行。此章节展现了悟空的智慧与毅力，亦凸显佛家"降伏其心"的修行寓意，一扇熄火，二扇生风，三扇下雨的设定更增添神话色彩。