玄德曰：“备肉眼安识英雄？”操曰：“休得过谦。”玄德曰：“备叨恩庇，得仕于朝。天下英雄，实有未知。”操曰：“既不识其面，亦闻其名。”
玄德曰：“淮南袁术，兵粮足备，可为英雄？”操笑曰：“冢中枯骨，吾早晚必擒之！”玄德曰：“河北袁绍，四世三公，门多故吏；今虎踞冀州之地，部下能事者极多，可为英雄？”操笑曰：“袁绍色厉胆薄，好谋断；干大事而惜身，见小利而忘命：非英雄也。”
玄德曰：“有一人名称八俊，威镇九州——刘景升可为英雄？”操曰：“刘表虚名实，非英雄也。”玄德曰：“有一人血气方刚，江东领袖——孙伯符乃英雄也？”操曰：“孙策藉父之名，非英雄也。”
玄德曰：“益州刘季玉，可为英雄乎？”操曰：“刘璋虽系宗室，乃守户之犬耳，何足为英雄！”玄德曰：“如张绣、张鲁、韩遂等辈皆何如？”操鼓掌大笑曰：“此等碌碌小人，何足挂齿！”
玄德曰：“舍此之外，备实不知。”操曰：“今天下英雄，惟使君与操耳！ ”玄德闻言，吃了一惊，手中所执匙箸，不觉落于地下。时正值天雨将至，雷声大作。玄德乃从容俯首拾箸曰：“一震之威，乃至于此。”操笑曰：“丈夫亦畏雷乎？”玄德曰：“圣人迅雷风烈必变，安得不畏？”
翻译节选 曹操说：“您知道龙的变化吗？”刘备说：“不知道详情。”曹操说：“龙能大也能小，能升腾也能隐伏；大的时候兴云吐雾，小的时候隐藏形迹；升腾时飞腾在天地之间，隐伏时潜伏在波涛之内。如今正是春深时节，龙顺应时令变化，就像人得志后纵横天下。龙这种生物，可以用来比作世上的英雄。 您常年游历四方，一定知道当代的英雄。请试着说说看。”刘备说：“我肉眼凡胎，怎能识别英雄？”曹操说：“别太谦虚了。”刘备说：“我蒙您恩宠，得以在朝廷做官。天下英雄，实在不知道。”曹操说：“就算没见过面，也该听过名字。”
刘备说：“淮南的袁术，兵马粮草充足，可以称为英雄吗？”曹操笑着说：“他不过是坟墓里的枯骨，我早晚必活捉他！”刘备说：“河北的袁绍，四代三公，门客故吏众多；如今占据冀州，部下有才能的人很多，可以称为英雄吗？”曹操笑着说：“袁绍外表严厉内心怯懦，喜欢谋划却没有决断；干大事时爱惜性命，见小利却不顾死活：不是英雄。”
刘备说：“有一个人号称‘八俊’，威震九州——刘表可以称为英雄吗？”曹操说：“刘表徒有虚名没有实才，不是英雄。”刘备说：“有一个人血气方刚，是江东的领袖——孙策是英雄吗？”曹操说：“孙策借着父亲的名声，不是英雄。”
刘备说：“益州的刘璋，可以称为英雄吗？”曹操说：“刘璋虽然是皇室宗亲，不过是看守门户的狗罢了，怎么配称英雄！”刘备说：“像张绣、张鲁、韩遂这些人怎么样？”曹操鼓掌大笑说：“这些都是平庸小人，不值一提！”
刘备说：“除此之外，我实在不知道了。”曹操说：“当今天下的英雄，只有您和我罢了！ ”刘备听到这话，大吃一惊，手中的勺子和筷子都不觉掉在地上。当时正好天要下雨，雷声轰鸣。刘备于是从容地低头捡起筷子说：“一声雷的威力，竟到了这个地步。”曹操笑着说：“大丈夫也怕雷吗？”刘备说：“圣人遇到迅雷烈风也会变色，怎么能不怕呢？”