2021年中国央行最新基准利率是多少？对经济有何影响？
2021年，中国人民银行未调整金融机构人民币存贷款基准利率，全年延续了2015年10月以来的基准水平。其中，活期存款基准利率为0.35%，一年期定期存款基准利率1.5%，二年期2.1%，三年期2.75%；贷款方面，一年期基准利率4.35%，五年期以上4.9%。这一“按兵不动”的调整节奏，与当年经济复苏阶段货币政策“稳当头”的基调直接相关。从宏观经济背景看，2021年是中国经济从疫情冲击中稳步恢复的关键年。一季度GDP同比增长18.3%，二季度回落至7.9%，下半年受大宗商品价格上涨、局部疫情反复等因素影响，增速逐步趋缓。此时若调整基准利率，可能加剧市场流动性波动——下调或导致信贷过度扩张，推高债务风险；上调则可能增加企业融资负担，抑制复苏动能。央行选择维持基准利率稳定，本质是通过“不折腾”的政策信号，为实体经济提供可预期的融资环境。
对企业端而言，稳定的贷款基准利率为融资成本提供了基础。尽管基准利率未动，但市场化的贷款市场报价利率LPR在2021年有两次下调：1月1年期LPR从3.85%降至3.80%，12月再次降至3.70%，五年期LPR同步从4.65%降至4.60%。LPR与基准利率挂钩，前者的下行既体现了银行向实体经济让利的导向，又避免了基准利率调整可能引发的市场过度反应，形成“稳健基调+结构让利”的政策组合。这一操作使得小微企业、制造业等重点领域贷款加权平均利率持续下降，2021年企业贷款平均利率降至4.61%，为改革开放以来最低水平。
对居民部门来说，存款基准利率稳定意味着储蓄收益预期平稳。尽管定期存款利率因市场利率定价自律机制调整略有浮动部分银行将三年期定存利率上限从3.85%下调至3.25%，但基准利率的锚定作用避免了居民储蓄端的大幅波动，为消费和投资决策提供稳定预期。贷款端，五年期以上基准利率4.9%的稳定，配合房地产市场“房住不炒”的调控政策，既抑制了投机性购房需求，又保障了刚需群体的合理融资成本，全年个人住房贷款利率保持在5.4%-5.6%区间，未出现大起大落。
从金融市场看，基准利率稳定为跨周期调节预留了空间。2021年，央行通过逆回购、中期借贷便利MLF等工具灵活调节流动性，全年MLF操作利率保持2.95%不变，与基准利率形成政策合力。这种“量价协同”的调控方式，既避免了大水漫灌，又确保了市场利率围绕政策利率平稳运行，推动M2增速从年初的9.4%逐步回落至年末的9%，与名义GDP增速基本匹配，为后续应对经济下行压力保留了政策工具。
总体而言，2021年央行维持基准利率稳定，是在经济复苏“不稳固、不均衡”背景下的理性选择：既通过稳定预期为实体企业和居民部门提供确定性，又通过市场化利率改革如LPR下行精准引导融资成本下降，最终实现了“稳增长”与“防风险”的平衡。这一政策逻辑，也为2022年及后续货币政策调整奠定了“以稳为主、相机抉择”的基调。