途中，李布衣偶遇神秘女子苏凝霜杨紫饰——她身负“天机图”，据称图中藏有破水患与幽冥阁阴谋的关键。两人从猜忌到同行，在古寺夜探时，苏凝霜为救李布衣身中奇毒，揭开她实为前朝忠良之后，家族因守护“天机图”被灭门的往事。而掳走故人之子的，正是近年崛起的神秘组织“幽冥阁”。
幽冥阁阁主墨常张涵予饰武功深不可测，以“蚀心蛊”控制武林高手，意图夺取“天机图”中的“龙脉秘钥”，颠覆朝廷。他设下“九宫困龙阵”，将李布衣诱至黄山绝巅，阵中竟再现十年前魔教之战的幻象，试图动摇其道心。李布衣凭借“忘忧剑法”破阵，却发现墨常竟是当年魔教教主的孪生弟弟，十年前的“扫平魔教”实为一场更大阴谋的开端。
为阻止墨常，李布衣联合丐帮、武当等正道势力，于洞庭湖举行武林大会。会上，苏凝霜以“天机图”为饵，引墨常现身，双方展开惊天对决。李布衣终以“天地同归”一式重创墨常，却发现对方怀中藏着半块与苏凝霜相同的玉佩——原来墨常正是苏凝霜失散多年的兄长，当年被魔教掳走后性情大变。
最终，墨常在妹妹的哭诉中幡然悔悟，自毁“蚀心蛊”药，与残余幽冥阁势力同归于尽。水患源头被堵，江湖重归安宁。李布衣将“龙脉秘钥”交予朝廷，自己则带着苏凝霜隐入江南烟雨，只留下“青锋剑”悬于泰山，继续守护着他曾立下的江湖令。