王某最初的借款需求仅为2万元。他通过某社交平台广告下载了一款“抵押、秒到账”的贷款APP，填写学生证信息后，平台以“快速审批”为由，签订“借款协议”。协议显示“月利率1.5%”，但实际放款时，平台以“风控费”“服务费”名义扣除3000元，王某实际到账仅1.7万元。
首月还款日，王某需偿还本息共计20300元。因实习工资未发，他力全额还款，平台客服“”他“续期”——支付500元“延期费”可暂缓还款15天。王某支付后，债务从20300元增至20800元。
次月，王某仍法结清欠款，平台开始催收，并推荐他使用另一款“低息”贷款APP“拆借”。他从第二个平台借款3万元，到手2.4万元扣除6000元“砍头息”，用其中2万元偿还首笔债务，剩余4000元用于日常开销。但第二笔借款的“周利率”高达5%，每周需付息1500元，3周后本息滚至3.45万元。
为维持还款，王某在5个月内先后从7个平台借款，累计原始借款金额达9.3万元，但因“砍头息”“手续费”等扣除，实际到手仅5.8万元。每个平台的逾期罚息按“日息0.06%”复利计算，叠加“催收服务费”“上门费”，债务像雪球般膨胀。
2024年3月，王某父母接到催收电话时，他的债务已从最初的2万元滚至18.7万元。家人变卖首饰和部分存款后，才帮他结清所有欠款。这18.7万元中，利息及各类费用占比超68%，远超原始借款金额。
王某的案例并非个例。数据显示，超六成陷入校园贷的大学生，累计还款额是初始借款的3倍以上，部分极端案例甚至达10倍。