定价基准转换业务是什么意思

定价基准转换业务，是指商业银行根据中国人民银行相关政策，将存量浮动利率贷款的定价基准从原合同约定的贷款基准利率转换为贷款市场报价利率LPR或固定利率的业务。这一业务的核心是调整贷款利率的定价基础，使利率形成机制更贴近市场实际，是利率市场化改革在存量贷款领域的具体落地。

从背景来看，2019年8月，中国人民银行启动贷款市场报价利率LPR改革，旨在推动贷款利率“两轨并一轨”，让市场利率更好地反映资金供求关系。由于此前存量浮动利率贷款多以贷款基准利率如五年期以上贷款基准利率4.9%为定价基准，而LPR改革后，新发放贷款已主要参考LPR定价，为保持存量贷款与新增贷款定价机制的一致性，央行于2020年发布通知，金融机构对存量浮动利率贷款进行定价基准转换。

转换对象主要为2020年1月1日前金融机构已发放的和已签订合同但未发放的参考贷款基准利率定价的浮动利率贷款，包括个人住房贷款、个人消费贷款、经营性贷款等。需要意的是，固定利率贷款、已到期贷款以及公积金贷款不在转换范围内。

转换方式上，借款人可在两种方案中选择：一种是转换为固定利率，即转换后的利率在剩余合同期内保持不变；另一种是转换为LPR浮动利率，即以最近一个月相应期限的LPR为定价基准，加点形成具体利率加点数值=原合同利率-转换时点的LPR，该加点数值在剩余合同期内固定不变。例如，某存量房贷原合同利率为5.39%贷款基准利率4.9%上浮10%，转换时点的LPR为4.8%，则加点数值为5.39%-4.8%=0.59%，后续利率随LPR调整而变化，计算公式为“LPR+0.59%”。

转换有明确的时间。2020年3月至8月为集中转换期，在此期间，银行会主动与借款人联系办理转换；集中转换期后，借款人仍可向银行申请转换，但需意不同银行的具体办理时限和流程。转换流程通常包括银行通知、借款人选择转换方式、确认加点数值、签订转换协议等环节，可通过手机银行、网点柜台等渠道办理。

简而言之，定价基准转换业务是存量浮动利率贷款定价机制的一次调整，通过将定价基准从贷款基准利率切换为LPR或固定利率，使贷款利率更市场化，同时赋予借款人根据自身风险偏好选择利率形式的权利。这一业务的实施，既是利率市场化改革的必然，也直接关系到借款人的利息支出，因此需要在理规则的基础上作出选择。