中小企业融资难、融资贵的问题长期存在，近年来虽有政策扶持，但数据显示其融资现状仍面临多重挑战。以下从融资可得性、融资成本、融资渠道等维度，通过具体数据透视中小企业的融资困境。
从融资可得性看，中小企业贷款获批率显著低于大型企业。据中国银行业协会2022年数据，国内大型企业贷款获批率约为85%，而中小企业仅为46%，其中小微企业贷款获批率更低至38%。这一差距反映了金融机构对中小企业的风险偏好较低，信贷资源仍向大型企业倾斜。
融资成本方面，中小企业的综合融资成本普遍偏高。央行数据显示，2023年第一季度，全国民营企业贷款平均利率为4.86%，而中小企业实际融资成本含担保费、评估费等往往超过6%，部分小微企业的短期借贷利率甚至达到10%以上。同期国有企业贷款平均利率仅为3.95%，成本差距接近2个百。此外，据世界银行《中国营商环境报告》，约58%的中小企业认为“融资成本过高”是制约发展的首要因素。
融资渠道单一化问题也十分突出。银保监会统计显示，中小企业融资中银行贷款占比达78%，而股权融资、债券融资等直接融资占比不足15%。在股权融资领域，截至2023年上半年，A股上市公司中中小企业占比仅为35%，新三板挂牌企业融资规模不足主板市场的5%。债券市场方面，中小企业集合债发行规模占企业债总规模的比例长期低于3%。
此外，融资缺口持续扩大。据工信部调研，2022年中小企业融资需求满足率仅为62%，约38%的企业存在融资缺口，缺口总额超过2万亿元。其中，制造业、批发零售业和服务业的融资缺口最为突出，分别占缺口总额的41%、23%和18%。同时，约27%的中小企业因“缺乏合格抵押物”被拒贷，19%因“财务信息不规范”难以通过审核。
区域差异进一步加剧了融资不平衡。东部沿海地区中小企业贷款覆盖率达68%，而中西部地区仅为45%，东北地区更低至39%。县域中小企业融资难度更大，其贷款获批率比城市中小企业低22个百。
这些数据共同描绘出中小企业融资的真实图景：融资可得性不足、成本高企、渠道狭窄、缺口显著，且区域与结构差异明显。尽管政策层面持续推动金融支持，但市场机制与企业自身条件的限制，使得中小企业融资困境尚未得到根本缓。