银行的WMP是什么？

银行的WMP，全称是银行理财产品Wealth Management Products，是商业银行面向个人或机构客户发行的金融产品——它将客户募集的资金集中起来，投向各类资产以获取收益，是普通投资者接触最多的理财工具之一。

从本质上看，WMP并非银行存款，二者最核心的区别在于“风险属性”：存款受《存款保险条例》保护，50万元以内100%赔付，且利率固定；而WMP打破刚性兑付后，不再承诺“保本保息”，风险由投资者自行承担，但通常能提供高于同期存款的潜在收益。

其运作逻辑很清晰：银行作为发行方，会根据产品说明书约定的投资方向，将客户认购的资金集中投向债券、同业存单、货币市场工具、信托计划甚至股票等资产——比如一款“固定收益类”WMP，可能主要投资国债、企业债；一款“结构性”WMP，可能将部分资金放在保本存款，剩余部分挂钩沪深300指数。投资收益扣除银行的管理费、托管费后，剩余部分按合同分配给投资者。

常见的WMP可以按收益特征分成三类：固定收益类产品风险最低，主要投债券或应收账款，收益相对稳定；浮动收益类产品会涉及股票、基金，收益随市场波动；结构性产品则挂钩汇率、黄金等标的，兼具保本部分与博取高收益的可能。

购买WMP的渠道很便捷，投资者可以通过银行网点、手机APP或网上银行操作，认购起点通常从1万元起，部分普惠产品甚至低至1000元，覆盖不同资金规模的需求。

说到底，银行的WMP是连接普通投资者与专业投资市场的桥梁——它让没有时间或能力直接投资债券、股票的人，通过银行的专业管理参与到更广泛的资产配置中，追求比存款更高的收益。对投资者而言，理WMP的核心：它是“理财工具”，不是“存款替代品”，风险与收益并存，这就是它最本质的属性。