偿债备付率计算公式是什么？

偿债备付率是衡量企业在计算期内可用于还本付息的资金与当期应还本付息金额之间的比率，是评估企业长期偿债能力的重要财务指标。其核心作用是判断企业是否有足够的现金流保障债务本息的偿还，公式的准确性直接关系到对企业财务健康状况的判断。

偿债备付率的计算公式为：偿债备付率=息税折旧摊销前利润-所得税/应还本付息金额。

公式中分子的构成

分子“息税折旧摊销前利润-所得税”代表企业当期可用于偿还债务的实际资金。 “息税折旧摊销前利润”EBITDA是企业在扣除利息、所得税、折旧和摊销之前的利润，计算公式为：利润总额+利息支出+折旧+摊销。这部分利润未扣除非现金支出折旧、摊销和财务费用利息，能更真实反映企业的现金流生成能力。 “所得税”即企业当期应缴纳的所得税费用，需从EBITDA中扣除，因为税后利润才是企业可实际支配的资金。

公式中分母的构成

分母“应还本付息金额”是企业当期需偿还的债务总额，包括两部分：一是当期应偿还的贷款本金不含建设期利息，二是当期应付的债务利息包括长期借款利息、短期借款利息等。这部分金额直接体现了企业当期的债务偿还压力。

公式的核心逻辑

偿债备付率通过“可支配偿债资金”与“需偿还债务金额”的比值，直观反映企业的偿债保障程度。一般而言，该比率越高，说明企业偿还债务的能力越强；若比率小于1，则表明企业当期可支配资金不足以覆盖债务本息，存在偿债风险。在实际应用中，该指标常被用于项目融资评估、信贷风险分析等场景，是判断企业债务安全性的关键依据。

通过这一公式，可清晰量化企业的偿债能力，为投资者、债权人及企业管理者提供决策参考。