2. 利率类型选择 借款人可在两种模式中选择：
- 浮动利率：LPR每年更新重定价日可选择1月1日或贷款发放日
- 固定利率：保持当前利率水平直至贷款到期
三、LPR定价机制特点
- 市场化生成：由18家银行每月20日遇节假日顺延报价，剔除最高最低值后取算术平均
- 动态调整：反映市场资金供求变化，2019年改革以来1年期LPR累计下降0.65个百
- 政策传导：央行通过MLF利率间接影响LPR，实现货币政策向实体经济传导
四、转换前后对比
| 项目 | 原基准利率模式 | LPR定价模式 |
|------|----------------|-------------|
| 调整依据 | 央行统一调整 | 市场报价形成 |
| 变动频率 | 数年一次 | 每月报价/每年调整 |
| 计算方式 | 基准利率×倍数 | LPR+固定基点 |
| 灵活性 | 低 | 高 |
五、转换意事项
- 转换时间窗口：2020年3月至8月的存量房贷需成转换
- 不可逆转性：一旦选择固定利率或浮动利率，整个贷款期内不得更改
- 重定价周期：默认每年调整一次，部分银行支持协商更长周期
六、利率计算示例
以2019年12月LPR4.8%为基准：
- 原贷款利率5.39%基准利率1.1倍
- 转换后基点为595.39%-4.8%=0.59%
- 新利率公式：当期LPR+59个基点，如LPR降至4.3%，执行利率为4.89% LPR转换本质上是将利率定价锚从行政管制的基准利率，转向市场化形成的报价利率，使房贷利率更灵敏反映市场资金成本变化。转换过程中需重点关基点计算、利率类型选择和重定价日设置三个核心要素。